“大行情马上要来了”，结果两周亏损40万元…
讲述法治故事，传播法治声音。上海青浦法院官方微信推出“青法说案”栏目，聚焦社会民生，选择身边案例，以通俗生动语言，讲述发生在百姓身边的法治故事，向社会释法说理。
“大行情马上要来了”
顾凡投入100万元
进行贵金属交易
仅仅两周时间
就损失40多万元
及时止损停止交易的顾凡
要求三被告赔偿损失
近期，上海青浦法院受理一起金融纠纷案件，原告因黄金贵金属期货交易遭受大额损失，将贵金属交易所某会员银行、业务代理商、业务推荐商起诉至法院，要求赔偿投资损失的金融纠纷案件。
CASE REVIEW
案情回顾
原告顾凡为个人投资者， A银行为上海贵金属交易所金融会员单位，B公司系A银行贵金属业务代理居间商户，B公司又委托了C公司为其提供客户引荐等服务。顾凡在C公司业务人员指导下，在A银行开设储蓄账户，并在B公司公众号以及A银行APP开立贵金属交易账户，以在上海黄金交易所买卖贵金属期货。顾凡投入100万元后，进行黄金T+D交易，每日开单数量高达数十笔，仅在两周内便产生巨额损失，C公司工作人员以“大行情马上就要来了”等言语，继续鼓动顾凡继续交易，顾凡继续进行交易，后来他无法承受损失继续扩大而终止交易并出金，共计损失40多万元，而B公司及C公司则从原告交易中获得高额佣金。原告将A银行、B公司、C公司起诉至上海青浦法院，要求三被告共同赔偿其40多万元损失。
在开庭审理过程中，顾凡与三被告存在较大争议：
自己投资的产品为“现货延期交易”产品，具有杠杆属性，其风险远大于一般金融产品，一般投资者在信息方面处于绝对劣势，极易遭受不应有的损失。B公司及C公司不仅未对风险进行合理提示，还一直怂愿自己进行高频交易，来获取高额佣金，在自己反复表示已无力承受损失后仍旧鼓动其继续交易，最终造成大额的财产损失。此外，A银行作为专业金融机构，也其未尽到合理选任代理机构的注意义务，亦未向投资者进行合理的风险提示，构成共同侵权。
其在服务中已经充分履行了适当性管理义务。在服务过程中，根据规定对原告进行了风险评估、服务介绍、适合度调查、客户教育、风险揭示，并在官网公开公示了贵金属的各类交易政策信息、风险防范信息，原告可随时查阅。银行在交易过程中仅提供了开户、交易、清算等通道服务，原告损失与其无关。银行不存在承担责任的事实依据和法律依据。
自己仅是A银行授权代理商，根据签订的协议及电话回访情况，原告应自行承担投资风险。原告在服务过程中明知存在风险，账户盈亏应由原告自行承担。原告也知悉相关风险，账户密码由其独自设置。原告投资损失也并非是其造成的，B公司为其提供了市场分析和投资策略。
C公司为原告提供的服务都在B公司与原告签订协议的范围之内，C公司也仅提供参考意见，相关投资操作均由原告自己完成。原告与C公司并不存在投资服务协议，原告是与B公司签订的投资协议，协议中已明确告知原告所有增值服务仅供参考，原告也承诺参照增值服务所进行的投资产生的盈亏由其个人承担。原告通过的A银行的风险评测，满足投资资格，原告作为合格的贵金属投资者，对投资风险是知悉的，也承诺自行承担投资风险。C公司提供市场资讯分析行为与原告投资产生亏损并无因果关系。
庭审中，原、被告僵持不下，三被告均不愿意承担任何赔偿责任。承办案件的法官于庭审后，反复与原告、被告各方当事人沟通调解意见，一方面劝诫原告顾凡其已做金融风险评估，根据评估其可承受较大的资金损失，且所有买卖操作均系本人操作，应当承担相关资金损失的风险，其可降低赔偿标准以促调解，另一方面也与被告沟通，三被告已收取高额佣金，原告虽系本人操作但遭受巨大损失，被告作为金融服务商、推荐商也应积极尽力维护金融消费者权益。最终， 由被告C公司赔偿顾凡13万元。
JUDGE SAYS
法官说法
本案涉及一起黄金延期交收交易，贵金属作为一种特殊的具有投资价值的商品，其价格收到多种因素（如国际经济形势、外汇汇率、市场走势、供求关系、政治局势和能源价格等）影响，这些因素对贵金属价格的影响机制复杂，金融消费者在实际操作中难以全面把握随时存在交易决策失误的可能性，操作贵金属交易可能遭受较大的损失。通常，金融服务方都会对金融消费者进行全面、详细地风险评估进而判断消费者风险能力等级，因此，金融消费者切记要仔细、负责地做好每项风险评估，同时，在购买自身不熟悉的金融产品时务必小心谨慎，切莫在所谓“高回报高收益”的诱惑下投资；此外，更要杜绝在非法交易平台进行金融交易；同时，作为金融产品的服务商或交易平台商，也要对每位金融消费者做好风险等级评估，切勿只顾佣金而忽视适当地风险提示义务。
（文中人物名称为化名）
撰稿｜陆辰彬
主审法官 | 王致民
编辑 | 崔缤予
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